一、新能源汽車后補(bǔ)貼時代,電機(jī)電控企業(yè)面臨以下幾個挑戰(zhàn):
(一)新能源汽車補(bǔ)貼退坡 引來一波降價潮
2015年我國新能源客車、專用車、乘用車產(chǎn)量分別為12.47萬輛、4.78萬輛、20.64萬輛。綜合來看,2015年由于新能源客車電機(jī)電控單一客戶出貨量大、動力總成系統(tǒng)單價高,電機(jī)電控企業(yè)維持了較高的毛利率。2016年前三季度,我國新能源客車、專用車、乘用車產(chǎn)量分別約為4.88萬輛、0.91萬輛、24.4萬輛,新能源汽車仍保持增長趨勢,但增速明顯下降。
從車型來看,乘用車由于其市場空間最大,滲透率最低,將維持高速增長,成為市場核心地位;客車市場回歸商用車本質(zhì),其大漲局面消失;物流車市場則需等待政策落地,如果落地將有望迎來壓制需求的釋放。
從電機(jī)電控領(lǐng)域來看,單一客戶出貨量大、動力總成系統(tǒng)單價高的新能源客車生產(chǎn)量下降明顯;此外,新能源汽車補(bǔ)貼退坡已成趨勢,新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈將引來一波降價潮,而位于產(chǎn)業(yè)鏈中游的鋰電池和電機(jī)電控企業(yè)與整車廠關(guān)系密切,其受影響的幅度可能更大,電機(jī)電控利潤將會受到較大影響。
(二)資本競相布局 市場競爭加劇
據(jù)電動汽車資源網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì),目前涉及電機(jī)電控的上市公司就有近50家。隨著國內(nèi)新能源汽車電機(jī)控制器生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)進(jìn)程的加快和成熟產(chǎn)品的推出,以及外資企業(yè)參與國內(nèi)競爭的力度不斷加強(qiáng),未來電動汽車電機(jī)控制器市場競爭加劇趨勢明顯。
對于電機(jī)電控企業(yè)而言,競爭加劇的市場一方面意味著行業(yè)的看好,龐大的市場空間;另一方面,由于市場競爭加劇,企業(yè)可能很難拓展新的業(yè)務(wù),創(chuàng)造新的利潤點(diǎn),還有可能失去現(xiàn)有客戶,市場占有率下降。
(三)車企自配率逐漸加強(qiáng) 市場空間萎縮
根據(jù)中機(jī)中心公布的新能源車輛裝機(jī)數(shù)據(jù),2016年1-7月,我國新能源汽車電機(jī)的總裝機(jī)量達(dá)到了184654臺,電機(jī)供應(yīng)商總數(shù)為128家,其中,車企為36家,電機(jī)企業(yè)為92家。綜合來看,有30多家車企涉及了電機(jī)電控領(lǐng)域,為自己的車型配置相應(yīng)的電機(jī)電控,裝機(jī)量達(dá)102363臺 ,占總裝機(jī)量的55.44%。車企自配電機(jī)及控制器已經(jīng)占據(jù)了半壁江山,且有不斷增加的趨勢。
從市場發(fā)展的情況來看,雖然新能源汽車仍舊在快速增長,但主機(jī)廠對核心技術(shù)的關(guān)注度在不斷增加,對電機(jī)電控的自主研發(fā)乃大勢所趨,包括互聯(lián)網(wǎng)造車的企業(yè),同樣傾向于自主研發(fā),比如蔚來汽車,其與南京市政府合作投資30億元的電機(jī)及電控系統(tǒng)生產(chǎn)基地,已于今年4月落成。電機(jī)電控企業(yè)市場空間正在不斷萎縮。