機遇與挑戰(zhàn)：

• 日本的災后重建以及產能轉移進程
• 日本被動元件廠商受影響較大
• 國內廠商有望擴大出口比重
• 造成了電力和原料供應的短缺

市場數據：

• 2010年日本電子設備產值占當年全球市場份額的13.9%

根據isuppli統(tǒng)計,2010年,日本電子設備產值占當年全球市場份額的13.9%,同年日本半導體產量占全球市場份額的20%以上,從電子產業(yè)整體來看,日本大地震將對全球電子零元件供應造成了沖擊。同時日本作為全球電子產品需求大國,短期內對消費電子的需求產生一定負面影響。 

長期看，國內半導體行業(yè)將受益于日本的災后重建以及產能轉移進程 
日本災后重建將長期對整體電子行業(yè)尤其是消費電子,綠色節(jié)能,清潔能源等相關領域需求的提振帶來正面影響。 

另外,此次地震將在一定程度上加快日本大廠產能外移的進程,對國內電子行業(yè)形成長期利好。 

日本被動元件廠商受影響較大,國內廠商有望擴大出口比重
日本是全球最大的RCL和石英器件生產地區(qū)。此次地震雖然并未嚴重危及本土的生產工廠,但是造成了電力和原料供應的短缺,進而間接對被動器件廠的生產造成影響。我們認為這種影響在未來3-9個月將無法消除,這對本來已經供應緊張的被動器件行業(yè)雪上加霜。尤其是對于電力需求巨大的鋁電解電容行業(yè)以及精密生產要求高的MLCC行業(yè),產能影響較大。 

日本半導體廠商受影響大,對IPAD2供貨或將造成影響
地震對日本東北區(qū)域的晶圓廠(信越)以及東芝的內存和CMOS工廠造成一定的沖擊,短期將引起內存DRAM、NAND產品及部分高端芯片,還有數碼光學器件造成短缺和價格的上漲。對于下游廠商,如蘋果和其它智能手機廠商、PC廠商而言,上游產能不足將造成下游產品產能受限和成本上漲。 

日本面板廠商受影響程度較小,面板生產的關鍵原材料有保障 
TFT- LCD產業(yè)鏈上大部分公司集中在關西、大阪、神戶、九州島、四國等遠離震心的西日本地區(qū),日本TFT-LCD產業(yè)鏈受地震影響有限。預計短期內將會出現部分原材料緊張、物流不暢的情況,但隨著地震活動的減弱,生產秩序將逐步恢復,因此對全球液晶面板行業(yè)影響有限。 

日本LED廠商受影響程度較小,國內廠商有望介入日本災后重建過程 
生產LED芯片的兩家主要日本廠商日亞化學以及豐田合成,在本次地震中均沒有子工廠被關閉的消息，所受沖擊很小。但LED照明在日本的需求量正在逐漸攀升, 尤其在本次地震后,隨著災后重建工作的啟動,對LED照明的需求在短期也會加大,有助于提升國內出口LED芯片企業(yè)的銷量。